發布時間：2020-04-25所屬分類：經濟論文瀏覽：1次
摘 要： [摘要]互聯網金融在大數據技術依托下，逐步向以區塊鏈為征信基礎的新金融形態過渡，金融發展進入全面加密時代。區塊鏈技術憑借去中心化與可靠數據庫的特質，實現了對征信體系建設、金融風險防控的顛覆和重塑。但區塊鏈應用還處于初級階段，技術瓶頸、安全監
[摘要]互聯網金融在大數據技術依托下，逐步向以區塊鏈為征信基礎的新金融形態過渡，金融發展進入全面加密時代。區塊鏈技術憑借去中心化與可靠數據庫的特質，實現了對征信體系建設、金融風險防控的顛覆和重塑。但區塊鏈應用還處于初級階段，技術瓶頸、安全監管等仍面臨諸多挑戰。
[關鍵詞]區塊鏈;互聯網金融;前景分析;挑戰
一、引言從傳統金融到互聯網金融，在充分依托大數據與云技術的背景下，金融領域借助新理念、新技術逐步向以區塊鏈為征信基礎和核心內容的新金融形態過渡，從去中心化的金融、去中心化的貨幣，到真正點x,l-點、端對端、個人對個人的完全去中心化，區塊鏈技術憑借其可靠的數據庫和征信體系，實現了對金融領域的顛覆和重塑。
2015年3月，李克強總理在政府政府工作報告中明確提出要支持移動互聯網的發展，并制定了“互聯網+”計劃，促進互聯網金融的健康發展l_]]。在互聯網金融發展浪潮下，區塊鏈技術的嵌入不僅會深化互聯網金融的意義，反過來又將這一發展浪潮推向新的高潮。傳統互聯網金融的意義在于降低金融交易成本與運作成本、提高金融服務質量，互聯網金融的終極目標是實現去中介化、直接面向服務者的金融服務。作為實現貨幣數字化關鍵技術的區塊鏈，是數據記錄、復制、存儲與查閱的核心技術，一旦數據生成便難以更改，且會被眾多區塊會同時復制存儲，因此區塊鏈可以通過準確、可信任的數據庫，解決長久以來的信任問題，降低交易成本與交易風險。
作為區塊鏈首次大規模應用的比特幣，是數字貨幣的一種應用形態，具有不易篡改、可信度高、全世界流通，又不受任何金融機構與政府控制的特性。從上世紀9O年代創世區塊的應用實驗到比特幣區塊鏈的出現，區塊鏈技術逐步被各國金融機構重視，并相繼開展研究l_2]。2009年，中本聰在位于芬蘭赫爾辛基的一個小型服務器上開發出第一批被稱作“上帝區塊”的5O個比特幣，次年，第一個比特幣交易平臺MT.G0X成立。2011年，比特幣與英鎊、巴西幣的互兌交易平臺先后成立，比特幣由最初的1美元兌換價格激增至l19.4美元，至2013年底，每個比特幣的售價達到1242美元的歷史新高。2014年，瑞銀集團經過專家可行性論證，在倫敦成立區塊鏈金融研發實驗室，通過跨平臺挖掘和投資區塊鏈創業公司，加速了塊鏈技術的發展，深入探索了電子支付、數字貨幣的發展方向與前景。截止到2015年9月，包括美國銀行、西班牙銀行、匯豐銀行和摩根士丹利在內的22家金融機構已積極參與到區塊鏈項目中，并與分布式賬本初創公司R3CEV簽署合作項目，共同探討區塊鏈技術在金融領域的應用前景和發展戰略。2016年，全球共享金融J.O0人論壇(GSF1Oo)宣布成立“中國區塊鏈研究聯盟”。
從互聯網金融發展的內涵來看，數字貨幣底層技術具有重要意義和價值，遠大于其貨幣屬性，是依靠區塊鏈技術搭建的一個點對點的去中心化的網絡平臺。區塊鏈技術可以依靠強大的計算機算法與計算能力來驅動綜合金融業務的發展與創新，引導“互聯網q-金融”的形態由“金融互聯網”走向“互聯網金融”，最終到達“共享金融”的最終狀態，實現全新模式的人人金融的綜合金融服務模式。
二、區塊鏈及其對征信體系建設的影響
區塊鏈技術背景下的“共享經濟”時代，互聯網被看成一種方法，區塊鏈作為商業運營的中間環節，使金融服務與創新可進行人為編程，具有去中心、去中介、可信任的特質，在貨幣資產結算、財務管理、互聯網保險以及數字資產管理等領域有著廣闊的發展前景。特別是區塊鏈技術在數字資產管理中獨特應用，將會對互聯網金融的發展方向產生重要影響。
(一)區塊鏈及其技術特征
在數字資產管理中，每筆數字貨幣自生到支付、轉賬等所有的交易記錄都被刻畫記錄在“區塊”上，各區塊彼此關聯相通，構成一個整體，即形成區塊鏈。同時，區塊鏈也可以被看作是一本公共賬本，交易記錄可供任何人查詢或寫入，一旦輸入，不能再做任何篡改和刪減，也無法被任何個體輕易控制。因此，區塊鏈又被稱作“分布式賬本”口]。
區塊鏈大致可分為公有鏈、私有鏈和聯盟鏈三種。其中，公有鏈是可供全體人員和金融機構共享使用和查詢相關信息，是去中心化最徹底的區塊鏈;私有鏈屬于封閉式、專屬性較強的區塊鏈，其查詢、寫入等使用權和控制權掌握在單個個體或金融機構手里;聯盟鏈是開放性和專屬性介于兩者之間的一種，由一定數量的特定人員和機構組成。以數據為本，用互聯網的方式與方法改變現代信用體系，是對金融風險控制與緩解潛在的金融危機，維護整體經濟健康發展的新路徑。
區塊鏈技術的主要特征包括：第一，去中心化�；ヂ摼W金融網絡系統是一個分散均衡而又緊密聯系的統一整體，沒有管理中心和統領結構，任何個體都是位于同一層面、平等參與的一個分子;第二，數字化特征�；ヂ摼W金融網上交易依靠數字貨幣作為媒介，區塊鏈技術使得互聯網金融交易的成本極低，零邊際社會交易成本有望成為可能;第三，集體維護性�；ヂ摼W金融系統的有序運行需要資金供給者、借貸者等每個參與者的維護;第四，較高的可信度。任何個體均可查詢互聯網交易數據等相關內容，但卻不能掌握整個互聯網金融系統51的節點，數據內容不會被任何人篡改和刪減，因此，具有較高的可信度。
(二)區塊鏈對征信體系的影響
互聯網金融的核心在于風險控制與信用評估，而數據的搜集、積累和解讀對風險控制、信用評估的準確性和互聯網金融企業核心競爭力的形成有著重要影響。區塊鏈技術的應用不僅可以使企業擁有個人征信數據，還能在不影響企業商業經濟利益的同時，獲得其他企業的數據[4]。當前，黑名單信用數據的分享是互聯網借貸企業最迫切得到的共享數據。但傳統型數據共享存在數據過度集中，更新緩慢，時滯性和中心化明顯，而區塊鏈技術可通過分布式存儲和節點同步，并采用秘鑰形式的訪問權限克服上述弊端。
區塊鏈黑名單征信系統建立步驟包括：系統建立原則的設定;各公司相關數據的匯總整理;依托區塊鏈機技術，對共享數據進行存儲加密;有償查詢數據機制的設定�；ヂ摼W金融黑名單征信流程如圖1所示[5]。其中，身份認證包括實名制注冊、真實信息的核等。規則主要包括積分規則、時間規則、查詢規則以及上傳更新規則。積分規則是互聯網金融公司查詢的基礎，其上傳的金融數據越及時，越接近現在，其獲得的查詢積分也越多。根據區塊鏈征信系統建立規則，可以總結出該征信系統三大優勢：第一，安全性強，采用秘鑰方式對金融數據進行加密與解密。數據存儲在各互聯網金融公司，修改與篡改需要特定的身份認證與權限，數據安全可靠。即使數據被修改，也只是該公司的數據被修改，不會影響到其它公司金融數據，安全性大大提高;第二，存儲方式決定數據源頭可以被追查到。該特征保證了互聯網金融公司提供的金融數據必須真實可靠，如上傳虛假信息，將會被其它互聯網金融公司知曉，造成信用危機;第三，等額交換查詢。每家互聯網金融公司擁有的積分量，是它查詢的基礎，擁有的積分越高，查詢的數據越多，這將增加互聯網金融公司上傳數據的積極性。
三、區塊鏈在金融領域的前景分析
互聯網金融通過借助新理念、新技術改造自身形態，過渡升級到以區塊鏈為征信基礎和核心的新金融形態，區塊鏈技術的嵌入使金融促進資本自由、快速流通的本質更加清晰的得以彰顯。區塊鏈技術程序化的記錄、核實、分析各種信息數據，并被存儲在一塊區塊鏈上，任何個體都無法輕易控制、篡改其中的數據，即數據一旦生產便是不可逆的。同時這些數據還會被其他區塊鏈一模一樣的復制儲存起來。從而節省大量人力、物力和中介成本的同時，保證了所記錄信息的完整和安全，形成信用。
(一)區塊鏈在我國金融領域的應用
2014年，我國首個專注區塊鏈技術研究的小蟻區塊鏈誕生，其業模式為：依托區塊鏈技術，將實體資產登記為權益數字資產，為登記發行、轉讓交割以及交易結算等金融業務提供去中心化網絡協議。區塊鏈作為整個商業運營的一個環節存在，并不是單獨存在的個體，因此盡管有去中心化、去中介化的作用，但與其相關聯的其他環節的系統、制度、業務是配套運行(一)區塊鏈技術本身的限制的，不會完全去掉中心嘲。但拋開區塊鏈的公布式與核心概念，如果將區塊鏈看作互聯網金融的終局，區塊鏈的最大價值在于，它可以記錄數據從生成到交易、轉讓、清算等全生命過程的相關信息，且數據一旦產生便不可更改。同時區塊鏈參與者之間可以事先制定數據存儲、交易記錄和價值傳遞的運行規則，以保證數據的不可逆性，即任一成員都無法寫入虛假信息或篡改信息，進而產生強大的信任。比如在智能合同中，區塊鏈會自動依據區塊鏈網絡上的相關信息對合同內容和簽約人的電子簽名進行核對和驗證，使合同的真實性、信任性和有效性得以保證。在資產清算中，區塊鏈在簽訂電子合同的瞬間，會自動記錄變更股東姓名、工商局登記的時間，實現姓名變更和銀行轉存的同時進行，以此規避毀約及不配合更名的風險。
(二)區塊鏈在我國金融領域的發展機遇
當前互聯網金融難以平衡安全性、效益性和流動性三者之間關系，是導致風險控制不足的主要原因。針對風險防控，區塊鏈以區塊鏈征信系統為基礎，通過細分客戶人群，將客戶群體分為：優質型、風險型與未上榜單型三類，并有針對性的對這三類客戶群體提供不同的金融服務，以有效規避信用風險，較少企業的經濟損失口]。
具體而言，區塊鏈技術的發展和應用會對互聯網金融帶來以下機遇：第一，區塊鏈可以運用其獨有的分布式特征運用加密手段來保證交易的安全進行，依托其交易不可逆性與交易可追溯性特征，全部實行物化操作，弱化人在交易中的角色和作用，使其風險防控更具客觀性和真實性，同時還避免了由于人的主觀失誤所造成的損失。第二，區塊鏈將會進一步發揮互聯網金融大數據技術和云技術，對相關數據進行重構和及時的更新與維護，與同行業企業進行競爭共享資源的同時，又能基于數據搜集與共享的區域鏈可以很好地平衡和解決資金的流動性、安全性和企業經濟效益三者間的沖突。第三，區塊鏈的分布式系統具有透明、公開、不可篡改的特性，有利于金融監管的有效性，實時監控每一筆資金流動的同時，避免事后審計，降低結算與支付的出錯率。另外，及時抓住區塊鏈技術發展初期的機遇，盡量將其大規模應用到金融實踐中，可以提高我國的國際金融地位，建成區塊鏈互聯網金融強國。
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四、區塊鏈互聯網金融在我國發展的機遇與挑戰
區塊鏈技術具有廣闊的發展前景和機遇，但目前區塊鏈技術的研究和應用還處于初級階段，因此面臨諸多問題與挑戰。
(一)區塊鏈技術本身的限制
在技術層面上，區塊鏈是互聯網金融技術的創新，但眾多技術特性特別是網絡容量首當其沖，仍處于發展的初級階段。區塊鏈每隔十分鐘才會有增加到賬單中，且運行速度十分緩慢，區塊容量只有1MB，網絡交易每秒只能允許8次業務，與當前的支付寶等第三方支付每秒上萬次的交易量相比差距甚遠。以分布式網絡為基礎的區塊鏈技術，使得一個節點宕機受到網絡黑客的攻擊。另外，區塊鏈技術是涉及密碼學、計算機、人工智能等多種學科的綜合性前沿技術，研發費用高昂，開發難度十分巨大。
(二)信息安全認證有待加強
在安全層面上，互聯網金融進入門檻較低，所有的交易記錄全部公開透明，增加了惡意詐騙和信息泄露的風險。網絡信息認證是保護信息安全的第一道門檻，一旦交易平臺遭到網絡黑客的攻擊和木馬軟件的惡意植入，便會造成病毒在互聯網平臺蔓延，引發系統紊亂和客戶信息的丟失，網絡安全認證體系的建設責任重大]。另外，區塊鏈通過程序算法建立起可信中介的信用擔保，但其信息具有不可逆性，而系統追責難度較高，因此密碼私鑰一旦丟失或泄露，將會造成客戶資產無法挽回的損失。
(三)金融監管的難度增加
金融監管是互聯網金融信息安全的有力保障，區塊鏈互聯網金融去中心化的特性使其成為一個分散均衡、沒有網絡中心的網絡體統，因此，增加了金融監管的針對性和有效性。另M-，區塊鏈互聯網金融是一項新型的互聯網金融技術，人們對區塊鏈的理解和接受意愿有待增強，故客流基礎薄弱，客戶認可度不高，除了比特幣得以大量應用外，互聯網金融的其他領域如P2P金融有待進一步開發，區塊鏈互聯網金融成為主流市場的道路依然漫長。
SCISSCIAHCI
