發布時間：2020-02-20所屬分類：經濟論文瀏覽：1次
摘 要： 摘要：區塊鏈是一種去信任、去中心化為特點的集體維護數據庫技術，因此運用區塊鏈技術的金融場景迅速發展。雖然區塊鏈技術已在金融業的支付結算、票據市
摘要：區塊鏈是一種去信任、去中心化為特點的集體維護數據庫技術，因此運用區塊鏈技術的金融場景迅速發展。雖然區塊鏈技術已在金融業的支付結算、票據市場、資產證券化等領域得到廣泛應用，但存在時效性、監管有效性等不足問題。本文區分了區塊鏈狹義和廣義概念，對區塊鏈的原理以及特征進行闡述，進一步分析區塊鏈技術運用于商業銀行業務帶來的優勢和挑戰，并在此基礎上，從頂層設計、技術攻關、監管對接和溝通協調等維度提出相應的對策措施。
關鍵詞：區塊鏈;去中心化;銀行業務;金融安全
一、引言
作為比特幣底層“賬本”記錄技術的區塊鏈，因其具有去中心、去信任、分布式等特點，逐漸脫離比特幣載體，獨立成為技術創新的熱點，開創了一種新的數據分布式存儲技術，引導系統與程序設計理念變化，并可顛覆現在商業社會的組織模式，受到越來越廣泛的重視(謝輝，王健，2016)。區塊鏈技術創新性地解決了“拜占庭將軍問題”1 ，克服了網絡中各個節點如何在缺少可信的中心節點情況下達成共識難題。正因如此，區塊鏈被認為是繼大型機、個人電腦、互聯網、移動 / 社交網絡之后計算機范式的第五次顛覆式創新(張耘，2017)。在商業領域的運用上，區塊鏈技術正在改變人們的交易方式，從而改變建立在交易方式上的商業模式，尤其是對高度依賴中心管理的商業銀行業務影響最為顯著。眾所周知，商業銀行作為安全性要求較為嚴苛的金融領域，研究區塊鏈技術對商業銀行業務模式的影響，既能為提高商業銀行運行效率，持續有效推動業務發展，又能解決技術運用中可能出現的隱患，因此具有十分重要的理論和現實意義。
二、區塊鏈發展和運用的文獻綜述
隨著互聯網技術的快速發展，尤其是“大 數據”“人工智能”等技術的爆發式發展，為區塊鏈技術的發展和運用提供了支撐。目前關于區塊鏈的研究主要集中在概念、運用、安全以及未來發展前景等方面。
在 區 塊 鏈 的 概 念 方 面。 中 本 聰(SatoshiNakamoto，2008)在《比特幣：一種點對點的電子現金系統》首次提出了區塊鏈概念，但目前尚未形成統一、公認的區塊鏈定義。王元地等(2018)集中從區塊鏈是一種數據結構、分布式記賬技術活賬本系統、類似于 HTTP 協議的互聯網協議、共享經濟的價值互聯網、由多種技術組合集成的新技術等五個方面深入探討區塊鏈內涵。因此，區塊鏈技術的概念應該更為綜合性。Christian 等(2103)指出，區塊鏈衍生于比特幣的分布式技術，是一種基于比特幣協議、由不同節點共同參與的開放式賬簿系統，是海量數據存儲、去中心化終端傳輸以及隱秘密碼學等計算機技術的新型應用模式。我國工信部發布的《中國區塊鏈技術和應用發展白皮書(2016)》中，將區塊鏈被定位為分布式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術的新型應用模式，是一種去中心化、去信任的基礎構架與分布式計算范式。
在區塊鏈技術的運用方面。在理論上，現有大量文獻集中研究區塊鏈技術本身以及相關可能運用的領域，張波(2016)介紹了國外區塊鏈技術的運用情況，由于區塊鏈技術的成本低廉、安全性高、拓展性大等優點，在金融行業及其他領域應用前景廣泛。
在商業銀行方面，為緊跟技術發展，世界各大金融機構都積極參與區塊鏈研發。2016 年 10 月，中國郵儲銀行與 IBM 合作推出基于區塊鏈技術的資產托管系統，該資產托管系統既消除了重復結賬過程，又縮短了交易時間，提高了交易效率，在中國首次成功實現了將商業銀行核心業務發布到區塊鏈技術平臺(楊宇光，張樹新，2018)。不僅如此，區塊鏈還促使機構聯盟的成立，最為著名的就是 2015 年成立的 R3CEV 區塊鏈聯盟，瑞銀、高盛、摩根大通、桑坦德銀行等國際一流投行開展區塊鏈探索和實驗(蔡釗，2016)。例如，2015 年 6 月，桑坦德銀行就率先通過金融技術投資基金 Inno Ventures 進行區塊鏈試驗，研究如何將區塊鏈技術應用于傳統銀行業，目前已發現了 20~25 種可以使用區塊鏈的場景(王碩，2016)。2016 年 5 月，中國平安宣布與 R3CEV 建立合作伙伴關系，成為中國第一家正式加入該區塊鏈聯盟的金融機構。平安集團希望通過與 R3CEV 的合作，開發和運用區塊鏈技術打造更加高效的端到端的金融資產數字化管理(宮曉林等，2017，張苑，2016)。2016 年 12 月 5 日，工商銀行順利投產了基于區塊鏈技術的金融產品交易平臺，并采用白名單方式在內部進行試運行，首次在北京及上海的實際生產環境中對區塊鏈技術進行驗證(楊雷、趙開山，2017)。
在發行數字貨幣方面，張銳(2016)認為區塊鏈不僅會對銀行業產生顛覆性的影響，而且還預測了區塊鏈技術支持下的國家數字貨幣也可能取代傳統法定紙幣，利用區塊鏈技術優勢，未來監管機構宏觀調控將變得更為靈敏、及時與精準。另外，區塊鏈技術的分布式、透明性、可追溯性和公開性等特征適用于促進政府組織結構扁平化、治理及服務過程透明化 , 從而提高政府數據安全性 , 推動智能化和可信任政府建設(王毛路，陸靜怡，2018)。
在區塊鏈技術的安全方面，這主要集中在網絡數據和隱私保護上。雖然區塊鏈技術具有不可篡改、可追溯的數據安全性能，但也面臨數據泄露安全隱患。一方面要加強區塊鏈權限設置的開發，按開放程度分，區塊鏈依次分為公有鏈、私有鏈、聯盟鏈三種，商業銀行由于對消費者保護的需要，應加強化加密技術的應用研究，防止信息泄露(梁建偉，2018)。但隨著數學、密碼學、計算機技術的發展，非對稱加密技術可能越來越不能保證絕對的安全。另一方面要加強密鑰管理。密鑰管理是確保文件或數據未被修改的重要措施，因此要加強基于區塊鏈技術的密鑰管理，保護數據的隱私(陳燁等，2018)。但目前區塊鏈系統無法追蹤丟失的密鑰，存在安全隱患。
在區塊鏈技術的未來發展方面。在區塊鏈技術的發展歷程中，深受人們認可都的是 Melanie Swan 《區塊鏈：新經濟藍圖及導讀》將區塊鏈條技術分為三個應用階段：區塊鏈 1.0 版本，即可編程貨幣，主要應用數字貨幣及支付領域;區塊鏈 2.0 版本，即可編程金融，主要應用包括股票、股權、眾籌、債券以及其他金融衍生品等的交易領域;區塊鏈 3.0 版本，即可編程社會，主要應用于公證、投票、仲裁、醫療、教育等社會領域。目前，區塊鏈技術正處在區塊鏈 2.0 向 3.0 的過度階段，其應用領域也從最初的數字貨幣擴展到更廣泛的金融領域，并逐漸向其他眾多領域延伸，其中金融領域運用最為廣泛和成熟(王元地等，2018)。在實踐中，區塊鏈技術已在金融業的支付結算、票據市場、資產證券化等領域廣泛運用，但在具體運用中存在時效性、監管有效性等不足問題。因此，林小馳、胡葉倩雯(2016)認為目前區塊鏈技術仍然處于理論階段，今后的技術轉換尚需一段很長時間的實踐。程華和楊云志(2016)認識了區塊鏈技術應用前景廣泛，指出商業銀行要積極應對區塊鏈技術，加強開發應用。但對區塊鏈技術對如何影響商業銀行業務模式從而引發商業銀行業務格局變遷的研究并不多見。王焯和汪川(2016)更進一步，認為區塊鏈是對金融業的重塑，建議國內金融機構要加大區塊鏈技術應用研發。郭永珍(2017)指出區塊鏈技術是對互聯網金融的重塑，對金融領域的征信體系和風險防控意義重大。
三、區塊鏈的內涵、特征及在商業銀行運用中的優勢與挑戰
(一)區塊鏈的概念
截至目前，區塊鏈(Blockchain)尚未形成一個確切的定義，這既有區塊鏈復雜的技術原因，又有區塊鏈快速外延應用的原因。
一般而言，目前普遍認為區塊鏈概念有狹義和廣義兩種理解。狹義的區塊鏈是一種按照時間順序將數據區塊以順序相連的方式組合成的一種鏈式數據結構，并以密碼學方式保證不可篡改和不可偽造的分布式賬本。其本質是一種集體維護的分布式數據庫技術(梅海濤，劉潔，2016)。廣義的區塊鏈是利用塊鏈式數據結構驗證和存儲數據、利用分布式節點共識算法來生成和更新數據，利用密碼學的方式保證數據傳輸和訪問的安全，利用由自動化腳本代碼組成的智能合約來編程和操作數據的一種全新分布式基礎架構與計算方式。狹義的概念僅將區塊鏈作為一種技術，而廣義概念則以區塊鏈技術為基礎，結合多種現有技術后，包括分布式賬本、加密算法、智能協議、P2P 文件傳輸等的結果，這些技術與分布式數據庫有效地組合，從而形成一種新的數據庫技術。
(二)區塊鏈的原理
區塊鏈的核心原理是“區塊 + 鏈”，是對數據庫結構的創新，它將完整的數據分割成不同的區塊，而每個區塊又通過特定的信息鏈接上一個區塊，形成一條完整的鏈條。
區塊是存放數據文件的載體，每個區塊記錄下被創建期間發生的所有價值交換信息，并按照時間先后逐個生成。而區塊由塊頭和塊身兩部分構成，區塊的鏈接則通過塊頭中的哈希值唯一標識，即每個區塊鏈接到上一父區塊的哈希值，形成了一條從頭到最新區塊的鏈條，為區塊鏈提供完整的唯一的數據庫。一旦區塊形成則相應記錄的數據再也不能被改變或刪除，從而保證了數據的完整歷史。正是基于不可修改保證數據完整歷史的優點，才促使它的運用擴散到其他對數據安全和完整要求較高的領域。
區塊鏈技術之所以被廣泛運用，離不開它的關鍵技術，主要包括 P2P 網絡架構、共識機制、加密算法、智能合約、時間戳等。P2P 網絡架構打破了原先中心化的網絡架構傳統，將網絡中所有節點平等對待，直接相連，共同參與維護、生產、共享網絡數據。共識機制是對節點怎么記賬、如何驗證記賬結果及維護問題達成的一致認識的規范和協議，保證全網絡所有節點在去信任的環境下記錄、交換、更新數據。加密算法是保證信息不對稱、身份不確定情況下，保證數據安全和可靠性，確保網絡節點之間自由、放心交換數據，目前加密算法主要包括哈希算法和非對稱加密算法兩種。智能合約是基于腳本技術實現的，將協議雙方約定的內容進行數字化編碼寫入區塊中，如約定內容一旦發生，區塊鏈技術將自動執行智能合約程序。時間戳是確保區塊產生的存在性、真實性和唯一性的重要保障，在區塊產生過程中，每一個時間戳都將前一個時間戳寫入隨機哈希值中，提高區塊鏈的安全性。
(三)區塊鏈的特征
區別于其他互聯網技術，區塊鏈主要體現以下四個方面的特征：
1. 去中心化
在區塊鏈技術誕生之前，所有的數據庫管理模式都是以“中心化”為基礎，即便是云存儲也只是將實物“中心”變為云端“中心”，本質上仍是中心化的思想。而區塊鏈技術真正做到了去中心，它將信息以分布式方式記錄、存儲到每個節點，即使某些節點出現問題，也不影響數據的完整性，顯著提高了數據容錯性。去中心化帶來的最大特色就是減少系統維護成本，區塊鏈上的相關參與者會自動維護數據安全。
2. 去信任化
傳統數據管理中數據的權威性或可信任性高度依靠中央節點。但區塊鏈依靠非對稱的加密算法和可靠的數據背書，在不需要直接參與方身份信息的前提下，通過共同的算法實現互信�？梢姡バ湃位菂^塊鏈在去中心化必須要實現的功能。
3. 去特權化
傳統數據庫技術強調對數據管理和使用的權限以最大限度保障數據安全。區塊鏈對所有參與者是平等開放的，任何一個人不僅可以清楚地查看每一筆交易明細，而且還可以查詢和追溯每一個區塊的信息。區塊鏈的去特權化是去中心化和去信任化后的必要環節。
4. 去風險化
區塊鏈的去風險化特征也是對去中心化后的必要措施之一，因為在傳統的中心化數據庫管理模式下，一旦數據中心癱瘓，則整個數據網絡則完全失去功效。更為嚴重的是如果中心數據庫遭黑客攻陷，惡意修改或刪除相關信息，將對整個數據庫安全產生巨大的破壞作用。而區塊鏈是基于分布式管理的，它的數據庫管理分散到各個節點，很難通過惡意篡改信息。在區塊鏈運用中，隨著參與者的幾何數級增長，區塊鏈的安全性也迅速提升。
(四)區塊鏈技術對商業銀行業務帶來的優勢
區塊鏈技術之所以在金融領域得到廣泛關注，是因為它能改變傳統的金融業務模式，通過構建全新的金融生態，較好解決了傳統金融模式下信息不對稱問題，同時實現人們資產的價值轉移，將對傳統金融業產生深遠影響。因此，區塊鏈在銀行業務中的虛擬貨幣領域、征信領域和支付結算領域有廣泛發展前景(管戈銘，鐘馬，2017)�！吨袊鴧^塊鏈技術和應用發展白皮書(2016)》也指出，金融服務是區塊鏈技術的第一個應用領域，由于它具有高可靠性、簡化流程、交易可追蹤、節約成本、減少錯誤以及改善數據質量等特質，使其具備重構金融業基礎架構的潛力，能夠解決支付、資管、證券、清算、結算、用戶身份識別等多領域的痛點。因此，區塊鏈首先在支付結算、票據交換以及證券發行與交易等領域廣泛應用(張波，2016，任安軍，2016)。區塊鏈技術運用于金融業至少有以下三方面的優勢：
1. 降低金融機構運行成本，提升智能化水平
目前，金融機構在業務開展的各個環節中不僅消耗大量人力和物力成本，而且還將引發操作風險。區塊鏈可以改進傳統的經營模式，優化業務流程，降低交易成本，提升智能化水平，從而增強核心競爭力。而管弋銘，鐘馬(2017)則認為區塊鏈對銀行業的影響具有兩面性，短期內區塊鏈技術對于傳統結算業務流程效率具有顯著提升的作用，但長期可能會擠壓銀行業支付結算領域的利潤空間。
2. 降低金融機構風險管理，提升業務處理效率
區塊鏈技術利用特有的密碼技術，減少信息不對稱性，實現數據的不可篡改性，確保交易的可靠性和可追溯性，降低了銀行的信用風險、流動性風險、操作風險、法律風險、聲譽風險等。區塊鏈技術還能省去各種中間環節，加快結算與清算速度，實現全天候、實時到賬，提高了業務處理效率。
3. 促進商業銀行創新的活力，發展新興金融業態
區塊鏈在變革傳統業務模式的同時，也催生了新的商業業務模式。一方面區塊鏈促進商業銀行開發新的金融產品和金融服務，如供應鏈金融業務的拓展;另一方面區塊鏈加大商業銀行業務之間的協調合作深度，通過源代碼的開放與協作，催生了更多的金融業態，推動了如物聯網、區塊鏈和共享金融等新興金融業態的出現(Huckle 等，2016)。
(五)區塊鏈技術在商業銀行中的運用現狀
區塊鏈技術的快速發展促進了其在商業銀行業務中的應用創新力度。根據業務劃分，傳統商業銀行包括資產業務、負債業務、中間業務和跨境業務四類，目前，包括中國在內的全球商業銀行已經在資產業務、中間業務和跨境業務三大方面積極探索并運用區塊鏈技術。
1. 區塊鏈技術影響銀行資產業務
這方面“區塊鏈 + 供應鏈金融”應用場景表現尤為突出。商業銀行開展業務面臨信息不對稱、管理成本高、授信和用信場景線上化難度大等問題，借助區塊鏈技術可以更為準確識別出風險可控的目標客戶群體。如農業銀行基于“農銀 e 管家”電商金融服務平臺所積累的數據，通過區塊鏈技術打造“e 鏈貸”平臺，實現了為“三農”客戶提供在線供應鏈融資服務，開拓了普惠金融概念在涉農客戶上的運用。
又比如建設銀行等通過區塊鏈技術推出“雄安新區支持貸款”，為新區建設提供支持。當時，雄安新區恰處大拆大建關鍵時期，租房市場涌現諸多問題，為解決租房亂象問題，中國建設銀行、鏈家、螞蟻金服等機構共同探索利用區塊鏈技術將租房的各個環節信息記錄在區塊鏈上，通過這些信息之間的相互驗證，可以較好實現租房市場的規范性。其中，中國建設銀行是最早入駐雄安的國有銀行，鏈家則擁有河北地區的房源優勢，兩家利用各自優勢，提供租賃信息等服務;螞蟻金服利用其技術優勢，成為區塊鏈技術的提供方。多機構利用區塊鏈技術共同參與租房模式建設帶來雙贏格局。一方面，建行等機構依托新一代系統、區塊鏈、大數據等技術，在搭建租房租賃檢測平臺和住房租賃交易平臺基礎上，成功搶占市場，2018 年 3 月 30 日，向雄安綠地公司投放住房租賃貸款 9000 萬元。另一方面，建行等將運用區塊鏈、人工智能、信息安全、大數據、云計算等手段為雄安新區城市規劃、建設、治理、服務提供多維度、全方位智能化支持，進一步推動雄安新區住房保障體系的建設。
2. 區塊鏈技術推動中間業務發展
在中間業務方面，典型的案例就是數字票據平臺的構建。如浙商銀行推出基于區塊鏈技術的移動數字匯票平臺，為企業與個人提供在移動客戶端簽發、簽收、轉讓、買賣、兌付移動數字匯票等功能，實現了在區塊鏈平臺應對的公開、安全記賬。
但該系統只能實現本系統內的票據交易，無法實現銀行間跨行業務。為解決銀行間跨行貼現業務的客戶信息及業務資料的快速、高效和安全傳輸，江蘇銀行自主開發了“蘇銀鏈”解決傳統業務模式中持票客戶的身份認證問題、客戶信息健全問題，以及企業與銀行間、銀行與銀行間的信息信任等問題。
3. 區塊鏈技術促進銀行跨境業務，尤其是對跨境支付層面的影響最為顯著
環球同業銀行金融電訊協會(SWIFT)是國際銀行同業合作組織，在國際貿易領域的銀行業務中，銀行和其他金融機構必須通過 SWIFT 與同業交換電文來完成金融交易。隨著金融科技水平的持續提升， SWIFT 充分認識到科技金融的重要性，經過探索終于實現了銀行可以使用分布式賬本進行實時交易的全球支付創新項目，包括中國銀行、中國工商銀行、中國農業銀行、中國建設銀行、交通銀行等 16 家中國銀行成為該項目的初始成員，這些銀行在跨境業務量中占中國跨境支付金額總量的 80% 左右。
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