發布時間：2020-01-18所屬分類：經濟論文瀏覽：1次
摘 要： 摘 要：互聯網+背景下，基于網絡空間集聚的產業集群因缺乏對集群內企業社會信息的掌握，容易導致產業集群整體信任基礎缺失，擴大集群企業風險防范面，影響產業集群融資效率，致使產業集群陷入融資困境。而區塊鏈技術作為一種新型的信任重構系統，可以在降低
摘 要：“互聯網+”背景下，基于網絡空間集聚的產業集群因缺乏對集群內企業社會信息的掌握，容易導致產業集群整體信任基礎缺失，擴大集群企業風險防范面，影響產業集群融資效率，致使產業集群陷入融資困境。而區塊鏈技術作為一種新型的信任重構系統，可以在降低交易成本、提高交易安全性的同時，保障數據信息安全可靠，能夠在產業集群融資信任機制構建和保障方面發揮重要作用。這是因為，從產業集群融資信任機制構建看，區塊鏈去中心化、去信任的特征有助于產業集群自覺建立融資信任機制;從產業集群融資信任機制保障看，區塊鏈數據不可逆性和難以篡改的特性有助于集群企業履行守信行為，加強風險控制，有助于保障集群融資信任機制。為更好地實現區塊鏈技術在產業集群融資中的應用，對研發機構而言，應注重解決區塊鏈技術實際應用問題，提升其在產業集群中應用的可行性;對政府而言，應扮演好引導者角色，主要從財政預算、政策建議、監督管理等方面入手為區塊鏈技術應用營造良好環境;對產業集群而言，可成立區塊鏈融資聯盟，積極推動區塊鏈技術在集群融資過程中的應用，建立和保障集群融資信任機制。
關鍵詞：互聯網+;產業集群融資;信任機制;區塊鏈
互聯網的普及為產業集群線上化發展提供了技術支持，越來越多的中小企業集群將擺脫時空領域限制在網絡虛擬空間形成集聚，這種產業集聚在推動傳統產業集群轉型升級的同時，也為中小企業集群發展注入了活力。但與此同時，由于彼此間信息不對稱、集群企業間相互不了解以及社會信任基礎缺失，使得互聯網化產業集群融資渠道單一，外源性融資獲取難度大，成本高，最終導致產業集群陷入融資困境。隨著第十二屆全國人民代表大會第五次會議再次將“互聯網金融”寫入政府工作報告，互聯網金融發展過程中的風險防范逐漸成為社會關注的焦點。而區塊鏈技術作為一種近年來流行的新型信任重構系統，具有防范風險、構建信任的功能，研究并運用區塊鏈技術推動互聯網化產業集群融資信任機制的構建，對于解決產業集群融資難問題具有重要意義。本文擬從區塊鏈對產業集群融資信任機制的構建和保障兩個方面入手，分析集群融資過程中區塊鏈技術對信用建立和保障的作用機理，并對推動區塊鏈技術在集群融資過程中的應用提出對策建議。
一、相關研究綜述
(一)產業集群、集群融資問題研究
關于產業集群，阿弗里德·馬歇爾 [ 1 ] 是最早的研究者之一，他把產業集群概括為外部規模經濟作用的產物。后來，邁克爾·波特在其經典著作《國家競爭優勢》中對產業集群進行了明確的定義，并進而使之真正具有了現代市場意義。波特(Porter M E)[ 2 ] 認為，產業集群是某一特定產業領域內具有共性或互補性的相互聯系的企業與相關機構的空間集聚現象。波特將有關產業集群的研究推進到了一個新的高度。學者們從理論經濟學、經濟地理學、管理學、社會學等領域歸集產業集群發展相關理論，并對之開展進一步研究。[ 3 ]
關于產業集群融資問題，國內外相關研究主要集中在產業集群融資優勢、融資模式以及融資策略等方面。首先，企業空間集聚有利于減少制度因素的約束，降低集群企業融資的難度，[ 4 ] 產業集聚能夠降低企業融資約束程度。[ 5 ] 集群融資優勢的發揮有賴于集群企業間的協同效應，產業集群解決中小企業融資問題需要關注集群融資下的風險傳染問題，相關合作者通過提高集群信任度，發揮產業集群融資優勢。[ 6 ] 其次，產業集群融資模式主要包括互助擔保融資模式、區域性中小銀行模式、供應鏈融資模式、[ 7 ] 互聯網金融模式 [ 8 ] 等。其中，互聯網金融模式通過互聯網平臺聚集社會閑散資金，成為適應小微企業產業集群融資的新模式。[ 9 ] 要改變集群企業融資難的現狀，應當從產業集群信用制度構建、增加政府資助、[ 10 ] 金融體制創新 [ 11 ] 等方面著手。同時，在推動中小企業集群融資的過程中，政府應當加強法治建設、政策引導與資金支持。[ 12 ]
(二)產業集群信任機制研究進展
產業集群信任機制構建對于降低集群企業合作成本、規避風險、促進集群創新等具有重要意義。[ 13 ] 李蓉 [ 14 ] 根據集群生命周期理論提出，基于制度的信任機制的建立有利于強化集群企業合作，增強集群競爭優勢。施米茨(Schmitz H)[ 15 ] 在研究集群效率與報酬遞增的過程中發現，信任的建立對產業集群的發展而言意義重大。代爾(Dy⁃ er J)等[ 16 ] 認為，組織間的信任可以提高效率。崔祥民等 [ 17 ] 基于社會資本視角的研究認為，集群內社會資本有利于強化信任關系，推動集群創業融資。提高產業集群信任水平的途徑包括構建征信體系、建設信息共享平臺以及加強對產業集群的發展規劃等。[ 18 ] 馬毅等 [ 19 ] 針對知識產權集群互助擔保融資，構建了一種可以進行可拓層次分析、模糊綜合評價的信用評價體系，進一步提高了集群的信用度。此外，集群信任機制的建立和完善在信息產業集群行為整合、合作模式與知識共享關系中發揮著正向調節作用。[ 20 ]
綜上所述，國內外學者從不同角度對產業集群融資與信任機制問題進行了研究，在產業集群領域取得了豐碩的成果。產業集群融資相關研究主要致力于集群融資優勢、融資模式、融資策略等方面的探索，產業集群信任機制相關研究大多從集群信任機制的作用、優勢以及集群信任水平提升視角著手，現有研究尚未將集群融資與信任機制有機結合起來，尚缺乏明確的對信任機制在集群融資過程中作用的定性分析。本文試圖基于區塊鏈視角研究產業集群融資信任機制，重點分析區塊鏈在產業集群融資信任機制建立與信任機制保障過程中所發揮的作用。“互聯網+”背景下，線上化發展的集群企業信任機制的缺失是導致集群融資難題的重要因素，而區塊鏈作為近年來備受關注的信任構建技術，將對解決產業集群融資問題產生重要推動作用。
二、區塊鏈發展回顧
區塊鏈最早源于2008年全球金融危機爆發背景下中本聰對比特幣交易模式的構想。區塊鏈技術作為比特幣交易的基礎，其實質上是一個點對點傳輸、去中心化的分布式賬本。區塊鏈擺脫了第三方機構的約束，無需擔保即可生成交易數據，這些數據是有機的，每一組數據的生成都按照時間順序排列，具有不可逆性。同時，這些數據采用密碼學方式加以保護，保證了數據的不可篡改性。區塊鏈數據由各個節點共同維護，每個節點都能拷貝一份完整的數據庫備份信息，任一節點的信息發生變化，所有節點的備份信息都會同步更新，從而可以實現去中心化的信任共識機制，保證數據安全可靠。區塊鏈上數據公開，信息透明，信息一旦生成即難以篡改，使得區塊鏈技術能夠在信息不對稱條件下信息有效性的驗證、交易雙方信任機制的構建等方面發揮重要作用。
相關期刊推薦：《中國流通經濟雜志》創刊于1987年，本刊為月刊。主要發表流通領域的最新研究成果，關注國內外流通領域的理論動態和發展方向，傳播市場信息，交流企業經營管理經驗，借鑒國外先進的管理經驗和物流科學技術，積極開展國內外流通領域的學術文化交流。
如圖1所示，區塊鏈的演變過程主要包括三個階段。第一個階段是加密數字貨幣，以比特幣為典型代表，這一階段的數字貨幣可以實現價值轉移，體現了貨幣作為支付手段和流通手段的職能;第二個階段主要是智能合約，強調除貨幣以外的其他數字資產的價值轉移，如股權的登記與轉讓，這一階段的區塊鏈技術主要應用于金融和市場領域;第三個階段是超越貨幣和金融領域的應用，這一階段的區塊鏈技術真正服務于社會領域信任問題的解決，體現在政府、醫療、藝術等領域，如將之用于居民身份信息認證與信用等級評價、全面監測患者身體健康情況等就診信息、音樂作品等無形資產的知識產權管理等。
正因為區塊鏈技術能夠保證價值轉移的精準性、數據存儲的安全性和交易信息的可信性，使之在信息有效性的驗證與社會信任問題的解決方面具有廣闊的應用前景，并由此引發了各國政府與投資者的高度關注。新浪科技數據顯示，2012 年全球區塊鏈風險投資額為 200 萬美元，而 2015 年這一數值已經增加到 4.69 億美元，增長超過 200 倍。全球區塊鏈創業公司分布在以美國為首的國家和地區，美國的占比約為39.80%，英國次之，占比約為16.7%，其余主要分布在經濟比較發達、注重科技創新的國家，如德國、瑞士、法國、中國、日本等。我國區塊鏈技術實踐領域成績比較突出的有小蟻眾籌、井通科技以及我國首個從事區塊鏈技術研究的專業機構——萬象區塊鏈實驗室，這些都是去中心化、去信任的區塊鏈實踐的成功案例。2016年1月，中國人民銀行提出要加快數字貨幣的研究。2017年2月，中國人民銀行倡導的基于區塊鏈技術的數字票據交易平臺測試成功，標志著我國在區塊鏈應用領域取得了實質性進展。 2017年5月，我國第一個區塊鏈標準——《區塊鏈參考架構》發布，標志著區塊鏈基礎性標準的正式確立。2017年8月，粵港澳大灣區區塊鏈產業聯盟在深圳宣布成立，對整合區內基于區塊鏈技術創新創業的企業及其投融資活動所需的資金來源無疑具有重要促進作用，從而使得區塊鏈在融資領域的實際應用上升到了一個新的高度。
三、區塊鏈與產業集群融資信任機制構建
(一)產業集群融資信任機制建立的必要性
“互聯網+”背景下，基于網絡空間集聚的產業集群由于彼此間信息不對稱，相互缺乏了解，集群內企業存在大量的機會主義行為。個別企業為獲取資金，刻意隱瞞真實財務狀況，使得違約風險增加。產業集群整體環境由集群內若干相互關聯的企業、機構、供應商等共同構成，任何主體信用行為的缺失均會對產業集群整體融資環境以及集群內企業間相互合作產生負面效應，進而導致集群融資環境變差，資金供應鏈發生斷裂，影響產業集群健康發展。本文認為，集群企業融資難，歸根結底是因為產業集群信任基礎不穩固，有效融資信任機制缺乏。信任是集群企業間合作的基石，是集群企業與金融中介、金融市場進行融資合作的基礎。良好的信任機制在降低企業經營風險、促進資源要素流動、加強集群內外部資金合作等方面具有非常重要的作用。產業集群融資信任機制的建立不僅有利于約束集群企業機會主義行為，降低交易成本，而且有利于增強投融資雙方互信基礎，拓寬融資渠道，緩解集群融資難題。
(二)區塊鏈對集群融資信任機制的作用
區塊鏈作為一種新型的信任重構體系，對產業集群融資信任機制的建立具有非常重要的作 用 。 如 圖 2 所示，首先，區塊鏈按時間順序將數據結構以鏈條的形式進行組合，能夠實現信息的有效整合，防止信息發生篡改，保障區塊鏈數據的安全性和可靠性。產業集群內企業間發生的各種交易記錄都能夠在區塊鏈上體現出來。一旦交易記錄轉移到區塊鏈上，對于鏈上的信息，產業集群內的任何企業都不能進行篡改，可以在信息的真實性方面保障產業集群交易信用。其次，區塊鏈技術的發展基于信息加密技術以及相關平臺的完善與應用，這里的平臺既包括區塊鏈自身的鏈式結構數據存儲平臺，也包括互聯網技術發展所提供的網絡平臺。數據通過網絡介質傳輸，區塊鏈上的每個節點都能拷貝一份完整的數據庫備份信息，任一節點的數據信息發生變化，整個數據庫的備份信息都會同步實時更新，數據的任何變化都是有跡可循的。產業集群內體現在區塊鏈上的信息數據庫可以根據每個節點(集群內企業)信息的變化而實時更新，保證了產業集群整體交易信息的完整性。同時，如果集群企業所生產的產品質量不合格，也能夠在區塊鏈上查找到問題出現的具體環節，進而鎖定涉事產品研發、生產、流通、銷售等環節的直接責任人。區塊鏈信息的可追溯性能夠為產業集群融資活動提供信任保障，真正做到有源可溯，有責可追。此外，區塊鏈上的數據采用密碼學方式保護，為數據信息提供了一個安全的共享平臺。綜上所述，區塊鏈體系能夠以自身穩定的鏈式結構防止信息篡改，保障交易信息的真實性、完整性、可追溯性以及資金的安全性，從而實現信任構建。
區塊鏈對信任機制的構建在產業集群融資過程中也起著十分重要的作用。根據圖3，首先，產業集群與投資者之間存在一種信息雙向流動的關系。產業集群通過互聯網平臺發布融資信息，經由網絡傳播，實現融資信息的實時共享，而投資者作為信息接收者接收信息。同時，投資者也可在互聯網平臺上發布投資信息，而集群企業作為投資對象接收信息，最終完成產業集群融資過程的信息流通環節。資金信息流通有利于信息共享，提高投融資效率。其次，投資者需要根據區塊鏈上的產業集群交易記錄，決定是否進行投資。如果區塊鏈顯示其信用記錄良好，則投資者提供資金支持，雙方達成合作共識，整個合作過程中的交易信息被記錄在區塊鏈上，同時合作過程中雙方的交易記錄會反饋給投資者，良好的信用記錄將強化信任;如果產業集群交易信息中存在不良信用記錄，則集群的信用信息反饋給投資者，投資者拒絕投資，出于風險考慮，投資者之后與該集群進行合作的可能性降低，不良信用記錄將弱化信任。至此，完成區塊鏈上產業集群融資過程中信任機制的單次運行。需要注意的是，區塊鏈作為一種建立信任的數據鏈結構，區塊鏈上的產業集群交易記錄是集群若干次交易行為的累加。在產業集群與投資者合作的過程中，只要出現一次不良的信用記錄，就會產生弱化集群融資信任機制、降低集群融資效率的后果，而良好的信用記錄則會不斷地強化集群融資信任機制。通過信息流通、交易信息審核、投資決策、信息反饋、區塊鏈交易記錄生成等環節的循環運行，可以降低產業集群與投資者之間的信息不對稱，加強集群融資過程中的信任基礎。區塊鏈穩固的鏈式結構和加密技術能夠在集群融資信息共享過程中有效防止外界不利因素的侵入，保障資金安全，強化融資過程中投融資雙方之間的相互信任。
以買買網為例，2016 年上線的買買電商平臺目前已經完成了區塊鏈系統的連接，通過平臺經營行為的數據化將交易信息記錄在區塊鏈上，形成一份與該平臺具有合作關系的實體產業集群和企業交易行為真實的數據報告。投資者接收到融資信息之后，即可通過區塊鏈上的交易信息審核企業信息的真實性。如果交易信息顯示信用記錄良好，則會強化信任，買買電商平臺上的企業即獲得資金支持;如果交易信息中存在不良信用記錄，則會導致融資失敗，降低之后投資者與該平臺合作的概率，弱化信任。由于電商平臺的實際交易主體是線下產業集群、企業與投資者，因此區塊鏈上的交易記錄是集群、企業多次交易行為累加的結果，單次不良信用記錄會弱化融資信任機制，影響融資效率，而良好的信用記錄則會強化融資信任機制。區塊鏈體系下融資信任機制的運行，不僅能夠降低金融機構投資者融資風險，而且為買買電商平臺構建了一個安全可靠的融資環境。
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