銀行管理論文商業銀行利率市場化的挑戰與機遇

發布時間：2016-06-03所屬分類：經濟論文瀏覽：1次

摘 要： 這篇銀行管理論文發表了商業銀行利率市場化的挑戰與機遇，我們國家商業銀行業面臨利率市場化，利率市場化之后給銀行帶來一定的挑戰，同時也帶來一定的機遇，那么面對利率市場化條件，我國商業銀行應該如何采取對策呢?

　　這篇銀行管理論文發表了商業銀行利率市場化的挑戰與機遇，我們國家商業銀行業面臨利率市場化，利率市場化之后給銀行帶來一定的挑戰，同時也帶來一定的機遇，那么面對利率市場化條件，我國商業銀行應該如何采取對策呢?

　　關鍵詞：銀行管理論文,商業銀行,利率市場化

　　利率市場化是世界金融市場化發展的必然趨勢，也是我國發展市場經濟的必然要求。存款利率市場化是利率市場化的最后一個環節，其市場化程度直接關系到利率市場化進程，并對商業銀行影響巨大。

　　我國商業銀行在金融自由化發展大環境中，特別是利率市場化趨勢下，將面臨著嚴峻挑戰。在2014年7月中美戰略與經濟對話“金融改革與跨境監管專題會議吹風會”的新聞發布會上，央行行長周小川認為利率市場化兩年內可以實現，他這樣說到“感覺中國的高層領導對改革有緊迫感，只爭朝夕，所以我依然按此準備。”

　　市場利率化對商業銀行的轉型猶如一把雙刃劍，既有一定的壓力又有一定的動力，我們應該將壓力變動力，抓住利率市場化帶給我們的機遇，克服困難，最后把他們變得越來越好。

　　一、利率市場化對商業銀行的挑戰

　　(一)利差縮小風險。就當前我國商業銀行收入結構來看，雖然各商業銀行的收入結構各有不同，但利息收入仍是其收入的主體，其利潤來源主要是存貸款的利息差，一般而言，商業銀行的利息收入占營業收入的70%以上，部分中小商業銀行，利息收入占比甚至達到90%以上。而在利率化背景下，存貸利差縮小是一種共同趨勢。存款利率市場化后，由于貨幣資本的有限性，優質客戶的稀缺性，商業銀行競爭的非理性，各商業銀行會大打“利率牌”爭奪市場和客戶，競爭加劇，存款利率會產生較大的波動，短期內會迅速拉升商業銀行的資金成本，若貸款利率不隨之上升的話，則直接導致商業銀行的利息收入減少，存貸息差收窄，利潤銳減如未能形成新的贏利增長點，我國的商業銀行盈利空間必將受到壓制。這對以存貸息差為利潤支撐的中小商業銀行來說，沖擊將是巨大的。

　　(二)利率波動風險。利率市場化后，利率變得敏感，故波動敏感，可能會出現利率敏感性缺口風險，即一定時期(如距分析日一個月或3個月)以內將要到期或重新確定利率的資產和負債之間的差額。如果資產大于負債，為正缺口，反之，如果資產小于負債，則為負缺口。今年來，由于我國商業銀行的活期存款比例和中長期貸款占比節節攀升，導致我國的利率敏感性負債大于利率敏感性資產，為負缺口。而隨著商業銀行利率市場化的步伐，我國這種存短貸長的負缺口狀況將受到一定的沖擊，面臨著未來收入大幅減少的困境。

　　(三)逆向選擇和道德風險。過高的利率讓大部分低風險的客戶不得不退出信貸市場，但高風險的貸款人依舊留在市場內。即存款成本上升轉為成本壓力，偏好風險的客戶將受到青睞，而經營穩健的客戶可能被銀行所放棄，會出現逆向選擇，使資產質量下降，信用風險上升。不僅如此，自我約束差的商業銀行存在著巨大的道德風險。高利率會一定程度上是商業銀行去選擇那些高風險高收益的客戶，從而產生道德風險，另一方面，商業銀行很可能會為了追求高利潤，從而進行“發放”高利貸，而這部分貸款卻會成為不良資產�？傊�，由于信息不對稱，金融市場會出現市場失靈現象，主要是道德風險和逆向選擇這兩方面，引發信用風險。而目前，我國法律還未出臺相關的法律法規，逆向選擇和道德風險不能被有效控制，極有可能成為巨大隱患

　　二、利率市場化帶給商業銀行的機遇

　　(一)傳統的經營理念的轉變。轉變傳統的存款決定一切的陳舊理念必須轉為以服務為主，提供全面，高效，便捷的服務使之立于不敗之地。應該建立一套完整的由銀行產品的設計開發、產品營銷及完善的售后服務三部分構成的營銷體系，使客戶得到最全面最專業高效便捷的服務，從而提升行業整體的服務水平。

　　(二)轉變傳統的盈利模式。在利率市場化條件下，以存款決定一起的商業銀行如果不思進取，還像以前那樣被束縛于單一的盈利模式，那必然會受到巨大沖擊，甚至是致命性的沖擊，所以銀行傳統的以存貸利差為主要收入來源盈利模式必須得以改變，一定程度上“迫使”商業銀行尋找新的盈利增長點。在利率市場化的背景下，商業銀行的金融產品創新是重中之重。其中，最主要的是豐富金融工具，規避風險，賺取利息收入，滿足顧客需求。

　　(三)強化經營風險的防范與管理。在利率管制體制下，我國商業銀行都依照央行所規定的利率水平，吸收存款、發放貸款，進行一系列業務開展，所以基本不存在經營風險。但是利率市場化以后，隨著市場化的推進，其將更多取決于市場因素，利率波動的頻率和幅度將呈現多變性和不確定性，從而增加利率管理的難度與風險。

　　三、利率市場化條件下商業銀行的對策

　　(一)加快商業銀行的深層次改革，真正建立起現代商業銀行治理機制。利率市場化是金融市場發展的必然產物，它強調商業銀行的獨立性，使其本身獲得更大的自主權和主動權，但是，也伴隨著巨大的風險，所以要加快深層次改革，建立有效的治理機制。

　　(二)加快完善商業銀行定價體系，制定靈活的定價機制，提高定價能力。隨著利率市場化的推進，商業銀行將面臨頻繁變動的利率，在不同的定價時候會受到不同的約束，因此要建立完善的定價體系，提高存款利率定價能力。各商業銀行不僅要考慮自身的資金流動性、資金充裕性等經營情況，更要多方面考慮國內宏觀經濟情況及變化趨勢、同業機構的利率定價策略、市場發展方向、更重要的要考慮主要對手的競爭力。同時，商業銀行也應該針對不同的客戶群體，實施差異化定價，構建客戶綜合貢獻評價模型，在對客戶進行客觀的劃分之后，按類別，結合金額等其他因素，同時結合自己的實際情況，制定最適合自己的靈活的定價機制。

　　(三)加強資產負債管理創新。市場化要求按照市場的定價，銀行需付出更多的成本，所以我們要加強資產負債的管理創新。一方面，優化資產組合結構，在有限的資產約束下，要保持資產業務的平衡發展，不斷優化器資產組合結構。另一方面，優化負債結構配置，加強負債的可控性，這樣才能擁有可控與靈活的負債結構。

　　(四)推進商業銀行信貸資產證券化，助推銀行業轉型。推進商業銀行信貸資產證券化，是利率市場化的前提和重要步驟。信貸資產證券化的推進不但有利于銀行盤活資產，即銀行可以通過信貸資產證券化，將期限較長、資本占用較多的信貸資產轉移。這樣既能出售資產，獲得現金，緩解資本壓力，保持銀行內部合理的流動性;從而在不增加貨幣總量的基礎上，增加一定的信貸額度。

　　(五)加快金融產品的創新，創造新的贏利點。市場經濟的日新月異，金融市場也充滿了機會，利率市場化的推進下，存貸款利率差驟減，驅使各個商業銀行加快創新，不但是理念、制度上的創新，更加要注重金融產品的創新。商業銀行的競爭歸根到底是客戶資源的競爭。要樹立“以客戶為中心”的理念，全面地客戶關系管理，在對自己準確定位的基礎上，針對不同的客戶群體，設計不同的金融產品，為其提供多元的金融產品，靈活多樣的服務方案，高效快速的專業服務。同時更要注重金融產品的創新，繼續通過創新理財產品、基金、保險、國債等各類負債替代型產品，尋找新的利潤增長點。(作者單位：河南財經政法大學)

　　推薦期刊：《現代商業銀行》本刊堅持為社會主義服務的方向，堅持以馬克思列寧主義、毛澤東思想和鄧小平理論為指導，貫徹“百花齊放、百家爭鳴”和“古為今用、洋為中用”的方針，堅持實事求是、理論與實際相結合的嚴謹學風，傳播先進的科學文化知識，弘揚民族優秀科學文化，促進國際科學文化交流，探索防災科技教育、教學及管理諸方面的規律，活躍教學與科研的學術風氣，為教學與科研服務。