發布時間：2016-06-24所屬分類：管理論文瀏覽：1次
摘 要： 業績變臉是一些企業在發展過程中遇到的一些問題，很多企業家也都針對這個問題進行了一些論述，文章是一篇 正規論文發表 范文，主要論述了創業板上市公司業績造假的驅動因素及治理。 【摘要】創業板上市公司業績變臉是學術界理論研究的熱點，而業績變臉往往源
業績變臉是一些企業在發展過程中遇到的一些問題，很多企業家也都針對這個問題進行了一些論述，文章是一篇正規論文發表范文，主要論述了創業板上市公司業績造假的驅動因素及治理。
【摘要】創業板上市公司業績變臉是學術界理論研究的熱點，而業績變臉往往源自于源于業績造假，諸多創業板上市公司通過造假等手段達到上市的目的，其目的昭然若揭。文章從利益驅動、中介保駕、違規成本、監管弱化四個層面分析了創業板上市公司業績造假的原因，并針對四個層面提出了相應的對策和建議。
【關鍵詞】創業板上市公司,業績造假,驅動因素,對策
一、引言
系統研究創業板上市公司業績造假，對于更好的規范資本市場，促進其良性發展具有重要意義。當前我國資本市場存在業績造假情況非常普遍，不但對投資者造成了嚴重的損失，而且打擊了投資者的信心。因此研究創業板上市公司業績造假的驅動因素，分析其深層次原因，并尋求治理對策，具有重要的現實意義和理論意義。
二、創業板上市公司業績造假的驅動因素分析
(一)利益驅動
在創業板上市后，公司可以籌集到大量現金股本：這些資金不需要支付固定利息，只需要在企業經營狀況良好、資金充裕時向投資者分配紅利：通過上市，公司的知名度將得到較大的提升，更加有利于業務推廣和方便采購：提升自身信用度，有利于融資，銀行貸款延期、減免支付利息等相關的業務辦理：獲取經驗，與國際市場接軌，改變投資觀念以及提高高管素質、增強總體實力：創業板作為一個新興市場，搶先登入將占據有利地位，獲得更多的主動權和發言權。
(二)中介機構保駕驅動
券商、第三方審計機構的調查工作不到位，審查不嚴格，導致創業板上市公司虛構收回應收賬款、虛增營業收入的事實未被發現。一些證券公司所出具的保薦書中，對一些創業板上市公司營業收入、三年財務文件無虛假記載的陳述、符合發行上市條件的結論意見均存在虛假記載。“瞞天過海”，獲得保薦并且成功上市成為某些創業板上市公司的慣用伎倆。甚至，有證據表明一些券商直接參與了財務造假的行為。中介機構與上市公司的利益交換，導致業績造假有了較大操作空間。
(三)違規成本低
很多創業板上市公司通過業績造假上市后，即使被發現，違規成本極低。轟動一時的萬福生科案中證監會僅僅對其開出了三十萬元的罰單。目前在中國，CPA參與財務造假即使被發現也不會受到很大的懲罰，更何況被發現的概率很低。目前中國資本市場的規范性不強，對于造假等違法行為的處罰力度頗小，這便導致了許多公司心存僥幸，膽大妄為。低廉的造假成本讓海聯訊公司冒險而為止，相對于龐大的利益回報，證監會的處罰實在是九牛一毛。
(四)不完善的退市機制
中國的退市制度相對于國際市場而言，還是有許多不完善的地方。對于最近三年連續虧損這個指標，許多公司通過債務重組、資產處置以及政府補貼的方式成功避免了被退市。退市制度不健全，中小股東的利益得不到保護：市程序復雜，企業在冗長的退市審核過程中得以再度重生。
三、創業板公司業績造假的治理措施
創業板為資本市場增加了更多的選擇，在中國未來的資本市場中，是相當重要的一個部分。上市是為了企業通過吸收投資進行更大資本的創造，并非謀取私利的工具。治理業績造假對于促進資本市場會計信息的真實性、可靠性具有重要意義。
(一)加強企業自身內部控制管理
創業板上市公司應該根據企業自身的經營特點和管理要求制定合適的內部核算制度。公司應做好內部審計工作，確保內部審計形式上應有的相對獨立性，不僅僅是審查會計賬目，更要進行風險評估及預防、監督和控制等工作：貨幣資金的管理應該分工明確，執行嚴格審批，明確每一筆錢的來龍去脈：重點加強對于銷售業務的管理，尤其是應收賬款和賒銷的管理必須健全完善，以及建立銷售退回、折讓、壞賬的會計處理制度。加強對高管及董事會的約束，提升其法律意識。定期進行崗位輪換，提升會計人員的道德修養：對銷售業務進行全程監管，將審計部門的功能發揮到極致。公司應當建立完善內部核算制度，確保會計工作的真實性、可靠性，杜絕一切造假現象。
(二)注冊會計師審計工作的提升
在對公司進行年審及IPO審計時，審計人員需事先了解公司的背景、狀況，杜絕為了牟利而為公司做掩護的現象，維護注冊會計師的獨立性。嚴格執行各項指標的實質性測試。對于應收賬款、預收賬款、應收票據和銀行存款等科目實施函證的程序，有效的發現虛增收入：虛增收入通常掛賬于應收賬款，應加強對應收賬款的審計，檢查其款項收回情況，驗證銷售是否真實：高度重視貨幣資金的審計，檢查資金收回的時間點及仔細深審核銀行回單上的客戶名稱：執行收入截止l生測試，查詢相關賬簿及憑證驗證是否提前確認收入。由于審計的時間和成本有限，許多注冊會計師往往審計時比較倉促，工作不到位，例如函證得不到回復便不再進行檢查，審計應該投入更多的時間成本，以提升審計結果的正確度、完整度。注冊會計師應保持優良的職業道德，堅持誠信為本。政府審計部門應該加強實施監督職能，對于市場的審計工作嚴格進行監督管理。
(三)加大創業板造假懲罰力度
現行證監會對于造假行為的懲罰力度較小，對于公司無法產生警示作用。IPO不斷出現造假，源于造假成本低廉，公司不惜冒險。對于虛構收入的舞弊行為，后果嚴重的，應加大懲罰力度，讓造假公司知道悔過并起到且警示其他公司的作用，這是防止違法的關鍵措施。
(四)嚴格執行創業板退市制度
根據14年10月發布的最新版退市制度，明確規定上市公司有欺詐發行、重大信息披露違法等市場反映強烈，這兩類違法行為的，如果被證監會給出行政處罰決定或者因涉嫌犯罪被證監會依法移送公安機關的，證券交易所應當暫停其股票上市交易。欺詐上市一旦認定，并由證監會做出行政處罰，股票將暫停上市，并由交易所在一年內給出終止上市決定。對于這一新的規定，必須嚴格執行，不得放松。無論是否做出了賠償或其他彌補行為，仍應強行執行退市規定，不得輕饒。對嚴重違反者必須處以退市懲罰，方可避免后來者跟風。
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